金融研究计划书范文 第1篇
随着中国经济的发展,日益增多的金融分析、金融交易、金融决策或者其他金融活动让社会各界对金融信息服务的需求应运而生。而增长迅猛的中国金融信息服务市场也正为全球金融信息服务巨头所虎视眈眈。
事关国家经济安全的金融信息服务领域,需要在中国本土孕育出一个类似汤森路透、彭博社的强大金融信息服务提供商。
谁能担此重任?是和讯网、金融界、东方财富网等专业财经网站,还是依托国家通讯社_的新华08?
无论是谁,未来的路都很漫长……
专业财经网站的成长与瓶颈
为个人投资者提供分析、交易、决策等支持,虽然也是一种金融信息服务形式,但这种服务相对低端。不过,在中国金融信息服务市场发展相对滞后的情况下,这种草根的需求锻炼了一批有市场竞争力的金融信息服务提供商。
――探索中国金融信息服务企业发展之路
“通过互联网(包含无线互联网)向用户提供股票、基金、外汇、期货、保险等投资理财信息和服务。”这是和讯网COO陈剑锋给中国的财经类网站下的定义。陈剑锋又把中国财经类网站细分为以下三大类:金融投资理财专业服务机构的服务网站(主要是各大商业银行、证券期货交易所、金融服务和中介等机构的网站)、专业的财经网站(主要是提供专业财经信息和专业理财产品服务的独立运营的网站,如和讯网、金融界、东方财富网等)、大型综合性网站的财经频道(主要是综合性网站中专门的财经频道,如新浪财经、搜狐财经、腾讯财经、网易财经等)。
和讯网、金融界、东方财富网等专业财经网站是伴随着中国网民数量的增加、国民财富的增长,以及投资于股票、基金等用户规模的增长而逐渐发展壮大起来的。中国股市2007年的牛市更是几乎让全民都陷入对股票、基金的疯狂追捧的潮流中。那时候,股民、基民的身份也成为中国白领阶层竞相追求的时尚标签。
2005年以前,中国投资者在证券交易所的开户数一直在7000万户以内。2006年,这个数字好不容易才上升到8249万户。而2007年,开户数竟一下变成了亿户。
陈剑锋当然不认为中国真有那么大规模的理财投资用户。他告诉记者,2008年中国的网民近3亿人,其中有亿是学生,另外亿中具有一定财富积累、可以进行一些理财投资的网民也就四五千万。“很多投资者不仅以自己的身份在深圳、上海两个证券交易所开户,还以亲戚、朋友的身份开设两个或者更多的账户。”陈剑锋认为,中国真正适合并有钱进行投资理财的群体只有4000万~6000万人。
目前,国内所有为这个群体服务的专业财经网站都活得很滋润。
2004年10月15日,金融界在美国纳斯达克挂牌上市。2007年,金融界全年收入达到2590万美元。而陈剑锋透露,和讯网2008年收入也超过亿元。东方财富网、指南针、大智慧等财经类网站也在短短几年时间里迅速崛起。
这些专业的财经网站的收入大都来自为个人投资者提供有偿服务。我们姑且把它们称为由个人投资者养大的金融信息服务机构。
陈剑锋介绍说:“中国目前专业的财经网站主要的收入来源有品牌广告收入、理财服务软件收入、移动短信服务收入和研究报告销售收入。在品牌广告收入方面,和讯网遥遥领先,2008年其收入过亿元,超过了东方财富网、金融界等其他数家专业财经网站的广告收入总和;在理财服务软件上则是金融界领先,其2008年收入也过亿元,超过了和讯网、东方财富网在理财软件收入上的总和;而在移动短信服务收入和研究报告销售方面,几乎所有的专业财经网站都还没有形成规模。
和讯网曾经在移动短信服务领域里进行过尝试,但后来基本退出了该业务,其主要原因是“运营商在此业务上一般只与一家财经服务提供商合作,其他的专业财经网站都没有更多机会在这方面发展业务”。陈剑锋认为,运营商传统的收费模式又阻碍了专业财经网站提供专业性的服务。“现在中国移动只提供一般性的信息收费模式,如一个月收费5元。而我们提供的专业财经信息服务应该更有价值,我们希望每月收到500元。”
在研究报告市场,这些专业的财经网站也同样切不到大的蛋糕。一方面,中国的普通投资者中能读懂和希望去读研究报告的群体很小,大概只有300万人左右,互联网上大量存在的免费报告,也使得真正愿意付费购买研究报告的个人投资者少得可怜;另一方面,研究报告的提供者一般是券商、基金等研究部门,它们做出来的研究报告主要针对机构投资者,收费动辄数万元,甚至数十万元,个人投资者根本买不起。所以,这些报告的销售数量非常有限。
“因此,面向散户的研究报告市场还不存在,而面向机构的研究报告市场又单一,不容易形成规模。”陈剑锋说,“这就是我们现在的研究报告销售没有形成规模的原因所在。”
专业财经网站以针对个人市场的广告、理财软件(主要针对股票市场)的销售收入为主,有一个非常严重的弊端,那就是容易受到金融市场波动的影响。理财软件的销售与股市密切相关:当股市火爆的时候,个人投资者都愿意去买股票,同时也愿意为理财软件付款;当股市情况不好的时候,投资者就不愿意花钱买股票,更别说买理财软件了。目前,专业财经网站的广告60%~70%都来源于金融企业,这些企业也容易受到经济周期的影响,在经济环境不好的时候马上减少广告投放。
迈向专业服务
和讯网、金融界等专业财经网站不可能永远守着个人市场,一旦市场环境成熟,它们会毫不犹豫地进入面向机构的金融信息服务市场。它们虽然很稚嫩,但已经经历过市场的洗礼,正以初生牛犊不怕虎的姿态向着金融信息服务巨头的梦想迈进。
“信息技术是金融信息服务业基础中的基础。”金融界营销管理中心总监杨懿告诉记者。而陈剑锋则表达了类似的看法:“离开了信息技术的支持,任何金融信息服务提供商提供的,都只能是一堆垃圾。技术在金融信息服务中发挥的作用是关键性的,是金融信息服务提供商的核心竞争力之一。”
2008年,金融界的技术研发人员占员工总数的30%~40%,而和讯网的技术人员也占到员工总数的30%左右。
为了增强专业财经网站的竞争力,和讯网、金融界等网站非常重视对普通财经信息的深度加工。杨懿告诉记者,同样是一条国外甲型H1N1流感的新闻,金融界网站的处理方式是将这条新闻和自己所服务的众多客户进行结合,由专业分析人士进行深度分析,看这条信息会给相关企业带来哪些影响,然后把分析结果及时提供给自己服务的企业客户和个人投资者。
“很多专业信息和普通社会新闻是密不可分的,因为很多普通的新闻经过加工以后,会变成某一类专业的信息。”陈剑锋说。
尽管和讯网、金融界和东方财富网都靠广告获得了不菲的收入,但它们已经意识到,发展除了广告之外的其他收入,将是专业财经网站做大做强的必由之路。利用互联网最新的技术,大范围地发展收费软件服务将成为今后专业财经网站的一个方向。
陈剑锋认为,目前市场上已有的财经客户端软件以证券播报类和信息类为主,虽然有一些股市分析和理财投资的功能,但从整体来说,软件分析和理财功能不足,实用性不强。
而目前由于期货、外汇市场的不成熟,财经类网站尚无法开展相关软件服务业务。而未来随着中国期货市场、外汇市场、基金市场,以及股指期货市场的快速发展,中国的投资者肯定会迫切需要一些具备高度专业性和即时性的投资分析工具,为其投资理财服务。“因此,通过网络提供这样的工具性软件将越来越受欢迎,这个市场将有一个爆发性的增长。” 陈剑锋说。
手机在私密性、及时性等方面显然都优于电脑终端。“随着中国3G建设的加速,手机终端将更适合我们为客户提供证券播报类信息,以及提供高附加值的财经分析信息。更重要的一点是,手机使用模式使我们更容易向投资者收钱。” 陈剑锋表示。
通过与一些专业研究机构合作,专业财经类网站在它们提供的数据或报告基础上,开始利用自己的专业人士,针对不同的投资者进行二次信息加工,以付费订阅的方式出售给机构客户或者个人客户(个人客户占主导)。
陈剑锋认为,由于国内资本过剩的局面不会改变,资本市场的持续繁荣是大势所趋,因此金融数据和分析报告的市场需求会逐步增加。中国个人投资者的理财观念也正在发生改变,越来越多的个人投资者开始通过投资证券、外汇等金融产品进行理财,对数据和分析报告的需求也越来越多。同时,中国投资者的投资手段也在发生变化,如在股票市场,散户已经开始由早前的跟庄投资转向注重基本面的分析。这无疑也会加大个人投资用户对数据和分析报告的需求。
2008年4月,汤森路透宣布投资数千万美元成为和讯网的第二大股东。和讯网高层曾公开对媒体表示,和讯金融理财分析产品虽然是先行者,但近年来每年的营收规模却一直在低水平徘徊,未能形成突破。和讯网希望借助汤森路透集团在资金和技术上的支持,在金融理财分析产品领域一举超越其他竞争对手。和讯网希望,其研发团队可以近距离拆解汤森路透的一些产品,学习借鉴,进而开发出一些更先进和符合中国市场需求的产品,甚至可以直接从汤森路透引进一些产品。
而金融界则通过不断地并购来提升自己各方面的专业能力。2006年10月2日,金融界收购了证券之星,从而拥有其开发的基于互联网、无线通信网、互动电视网的“三网合一”的金融服务平台。同一年,金融界还收购了专门面向机构客户提供金融数据库的巨灵财经,从而具备了向专业机构提供服务的能力。
“我们和汤森路透相比,就如同一个尚在小学读书的孩子跟一个已经大学毕业的年轻人相比。” 陈剑锋毫不讳言中国专业财经网站跟全球一流金融信息服务提供商的差距。
杨懿相信,中国以后肯定会出现类似于汤森路透和彭博社的金融信息服务巨头。
新华08的理想和现实
新华08无疑肩负着_建设金融强国、保障金融信息安全、引导中国金融信息服务业健康快速发展的重任。但有国家扶持的新华08能否如期成长起来,还需要放手到市场的大海中搏击后才知道。
最早喊出要做中国的汤森路透或者彭博社的是新华08,一个背靠国家通讯社新华通讯社,带有国家战略思考的金融信息平台。
2007年6月20日,由新华通讯社自主研制开发的综合金融信息服务系统――新华08正式推出。当时,新华08就宣布,已经有国内190多家金融机构和企业成为其试运行用户。
新华08被认为是信息、通信技术与金融业务高度结合的终端服务系统,是集实时信息、行情报价、历史数据、研究工具和分析模型于一体的工作平台。它以金融监管部门、金融机构、大中型企业中从事金融市场研究和投资的专业人士为服务对象,能够及时为用户提供国内外货币、资本、外汇、黄金和期货等五大市场,以及金属、能源、房地产等55个行业的动态信息,此外它还能提供国内外20个主要交易所实时行情及主要金融机构的产品报价。该系统还全面提供国内外宏观经济数据、行业统计数据和海关数据,并提供大量实用的研究工具及自主开发的金融模型。
记者从新华08内部员工杨敏(化名)处获悉,新华08从2006年就开始酝酿,主要是由_信息部负责牵头组建。“当时从信息部抽调了十几个人在一间不大的房子里进行终端系统的自主开发。” 杨敏回忆说,当上级要求_筹办这个金融信息服务平台的时候,_曾派人到汤森路透去学习过,但根本看不到它们核心的东西。没有办法,_只好号召员工发扬“两弹一星”的精神,自力更生地打造中国的汤森路透。
金融研究计划书范文 第2篇
关键词：股指期货；期货公司；定位；策略研究
期货市场的发展需要监管部门、交易所、期货公司及公众的共同努力。作为期货市场的主力军，期货公司的滞后发展，阻碍了整个期货市场的发展。与监管法规的逐步完善及交易所高速发展相比，发展滞后的期货公司已成为我国期货市场发展的那块“短板”。
一、期货公司现状
(一) 法律 法规日趋完善。我国政府把期货市场发展提升到一个新的高度，基础法规制度日益健全，正逐步建立一个完善的监管体系。《期货交易管理条例》的重新修订及相关配套办法的相继出台，对我国期货市场具有里程碑的意义。期货经纪公司改为期货公司，改变了期货公司的属性。在监管方面，对期货公司的设立、业务范围、期货公司的交易行为和人员资格都做了规定。
(二)期货公司结构调整有序进行。随着股指期货的即将推出及新的期货监管法规体系的日趋完善，大多数期货公司已经或即将完成增资扩股、并购重组。一批规模大、实力强的大型 企业 、证券公司开始成为期货公司的股东，期货公司结构调整有序推进，做优做强的效应初步显现。有远见的投资者越来越意识到期货市场所孕育的巨大机遇，通过控股参股期货公司进入期货市场，其中券商收购期货公司的举动尤为引人注目。期货公司则通过合作增加资本实力做大做强，解决未来业务发展带来的净资本不足瓶颈。
(三)资本实力、抗风险实力加强。证监会对期货公司经营实力、净资本管理提出了更高的要求，在期货行业的并购重组、增资扩股的浪潮中，期货公司资本实力增强，整个行业的总资产规模超过400亿元，期货公司资产规模整体大幅度提升。
(四)业务大幅增长。得益于2007年期货交易量的提高，全国期货公司在盈利面和盈利数额上都有了非常大的提高，2007年1～11月全行业盈利亿元，比上年末增加4倍多，期货公司盈利面达到％；相对于其较低的注册资本，净资产收益率还是比较可观的。期货公司保证金、手续费净收入和交易额增幅较大。
二、期货公司的定位与发展策略
根据目前期货公司的股东背景和分布等特点，把期货公司分为券商控股类、现货商背景类、实力雄厚的大公司类、区域性期货公司四类，探讨不同特点下的期货公司的定位与差异化经营的发展策略。
(一)券商控股类的期货公司。截至2007年底，全国177家期货公司，证券公司控股或参股的期货公司已达52家左右，其注册资本总额亦已攀升至约46亿。54家注册资本达到或超过1亿元的期货公司中，券商控股的期货公司有16家。证券公司通过增资扩股已向期货业投入了超过30亿元的资金，是期货行业注册资本增长的主要动力。
1.打造 金融 的产品品牌。金融期货在国际期货市场占90％的交易量。我国推出金融期货后，期货市场发展潜力巨大。而券商、银行和保险等金融机构是金融期货的主要参与者，金融期货为金融机构增加现货交易的灵活性，增加套利和规避风险的机会。期货公司可以利用股东的背景及研究资源，与股东的研究人员交流合作，发挥金融期货业务上的优势条件，着力打造金融期货的产品品牌，提供金融期货相关的套期保值、经纪、资产管理和投资咨询服务等系列业务。
2.在营销和信息技术上的协助。根据该类期货公司自身定位与股东的客户资源优势，可开发的客户对象除现有商品期货投资者，还将包括原股票市场的潜在客户、金融期货的机构投资者。券商和银行等金融机构营业网点分布广泛，客户资源强大，期货公司可以利用券商的营业网点宣传和营销，吸引原银行券商等机构的客户中的潜在期货投资者，还可通过股东的营业网点便利原股票客户开户。
(二)现货背景期货公司的发展道路。我国一些期货公司也具有现货商背景的，或具有一定的行业背景，如建筑材料公司、粮油公司等等，或者说有比较大的现货企业，如中粮期货就是粮油背景的期货公司，在发展过程中，现货背景的期货公司，对市场的理解，对行业的服务专业化程度比较高。
1.培育现货期货业务核心竞争力，在该产品上做精做深，业务做广做大。产品上的做精做深需要与产业链的上游生产商和下游的销售商加强交流合作，对商品的产供销一条龙从各个源头寻找价格形成的依据，提品以及产品衍生产业链透彻深入的研究报告，如果研究报告的准确率高，能够为客户指导实际操作，无疑报告具有非常强的商业价值，吸引更多投资者的参与。而且期货经营机构可以与区域内大型现货企业构建合作平台，共同深化对特定期货品种的研究，并由此转化为各自的竞争优势。产品业务的做大做广指拓展产业链上系列产品的套期保值、期现套利以及咨询管理业务。在衍生产品逐步丰富，更多业务被允许之后，可以进行产品的设计，现场市场和期货市场之间的套利软件，程式化交易成为产品类别，以产品的多样化为公司发展方向。
2.加大宣传，增加培训，吸引更多现货商参与。许多个人或企业对风险的理解还是倾向于其可能产生的不良后果和消极影响，强调期货的高风险，忽略风险的可控性，因此现货商参与期货交易的积极性不高。期货公司继续把风险防范放在首位，抓紧落实首席风险官制度，继续完善期货公司内控制度和公司治理制度，加大对辖区机构合规经营的检查力度。
(三)实力雄厚的大型期货公司。除券商和现货背景的期货公司外，一批期货公司长期以来凭借自身的品牌优势在商品期货领域 发展 壮大。2007年期货公司交易排名中，国际期货、浙江中大、格林期货、南华期货等老牌大型期货公司均位列前茅。在股指期货发展初期，此类公司仍能借助其固有优势维系其市场份额，不过这类公司的良好业绩会因未来市场格局的转变而受到一定的影响。
1.拓展业务，树立 企业 品牌，寻求上市融资渠道。该类期货公司长期以来在期货业界口碑良好，每年的交易量均排名前列。在前期基础上，继续加强企业内部管理，严格风险控制，树立企业的品牌，创造和提升具有市场竞争力的优秀品牌。在业务上多样化经营，不断进行产品创新，通过专业的服务来吸引专业机构投资者和套期保值者，成为业内全能型期货公司。除大股东主动增资的传统模式外，期货公司可寻求上市等方式走多种融资渠道，以充实资本做大做强。
金融研究计划书范文 第3篇
此间参加_的业界代表委员解读认为，这标志着互联网金融进入决策层视野，体现政府开放心态、实现包容性增长的执政理念和坚定推进金融改革的决心以及鼓励创新发展的总原则，也标志着互联网金融将正式进入中国经济金融发展序列，并有望得到名正言顺的市场定位和决策层重视。
“我们看到，监管部门实际上有越来越明确的态度：不取缔，但要找到一个的平衡点。”_代表、央行货币政策委员会委员陈雨露5日在接受记者采访时说，正确引导互联网金融健康发展，一定要把握好创新和规范之间的关系。
评论人士余丰慧则认为，这是金融业发展的福音。政府将互联网金融定位在金融创新，提出鼓励、支持、包容的监管理念，是开放经济的监管态度。
过去一年来，以余额宝为代表的互联网金融，借助全新渠道和技术优势，给众多草根用户带去非常便利的普惠金融服务，但与此同时，来自传统金融行业的抨击和质疑声也从未停止过。此前，有银行业人士评价相关产品对实体经济没有意义，甚至有言论喊出“取缔”论调。
3月4日，同为全国政协委员的央行行长周小川、副行长潘功胜都在_公开场合表态支持互联网金融，明确表示不会取缔；潘功胜委员5日又再度重申，互联网金融有不同形态，风险各异，要根据风险外溢性的不同采取不同监管办法，央行正在加以研究，总的原则是鼓励创新发展，规范和完善监管。
陈雨露代表说，互联网金融对于整个金融改革、金融体系效率提高都是非常好的契机。他认为，互联网金融发展很快，将使百姓受益，也有利于市场竞争；另一方面，也因为发展很快，需要引起高度重视，推动其规范发展。
在业界人士看来，互联网金融获得正名和规范后，后续或将迎来新发展机遇，将促进实体经济发展，让更多小微企业、草根用户享受到便捷金融服务，这也符合政府工作报告中提出的“让金融成为一池活水，更好地浇灌小微企业、‘三农’等实体经济之树”的大方向。
金融研究计划书范文 第4篇
金融公司20xx年10月工作计划书
一、加强拟上市企业的培训工作，推进符合条件的企业上市融资;
1、加强宣传力度，并根据具体情况做好4次拟上市企业的培训工作，每季度举办一次培训，为有上市需要的企业进行上市辅导，编制并印发《企业上市简明知识手册》宣传读本，选取企业在上市过程中关心的热点问题进行了解答。
2、充分利用中小企业板和创业板市场促进中小企业和科技型企业的发展，坚持境内与境外并举，推进企业多渠道融资，实现产业升级，争取按照“上报一批、辅导一批、储备一批”的原则，争取年内过会企业2家、上报材料4家、辅导报备8家，将成长性好，科技含量高，自主创新型成长企业列入培育对象，并给予拟上市企业一定的政策及资金扶持。
3、建立拟上市企业动态住处储备库，及时收集和掌握企业发展动态和相关信息，根据企业存在的困难和问题进行协调和帮助，为领导决策提供参考材料。
4、制定“上市培育工程”工作计划，启动开发区上市培训工程，加强上市培育工作，提高“北京亦庄”品牌，即北京开发区在资本市场的影响力，争取在未来五年内形成“北京亦庄”板块。
二、制定相关扶持政策，加大各类金融机构的引进力度5、继续完善各类优惠政策，争取在一季度完成政策出台，为引进各类金融机构提供政策支持;
1、做好政策宣传工作，加强各类金融机构的引进力度，鼓励各类金融机构在开发区发展，力争引进1-2家优质城市商业银行或政策性银行在开发区设立分支机构;
三、发挥协调服务作用，进行“全方位，多角度”对接，建立“银政企”沟通渠道
1、做好和银行沟通协调工作，建立“银政企”沟通机制，做好项目融资推介工作，为企业融资提供便利条件，年内组织项目银行和企业项目对接2次以上;
2、做好扩区建设融资工作，强化总公司在扩区开发建设主体职能和亦庄国际产业投资平台的职能，完成扩区开发区和产业投资的融资任务;
3、继续做好中小企业集合票据的发行工作，帮助中小企业拓宽融资渠道，争取年内发行1-2期中小企业集合票据，完成融资2-4亿元;
4、引导商业银行等金融机构改善资金供给，加大信贷支持，探索形成有利于开发区经济发展的信贷支持模式。
四、做好金融创新和试点工作
1、积极开始展知识产权质押贷款、信用保险和贸易融资试点等金融创新工作;
2、研究产业金融试验区的相关政策，积极推进产业金融实验区试点工作，并争取市有关部门的支持。
五、完善金融“十二五”发展规划工作
做好金融“十二五”发展规划的完善工作，征求工委、管委领导及相部门意见，并及时充实到规划当中，争取在第一季度完成规划制定工作。
六、做好小贷公司扩大试点和监督管理工作
1、编制小额贷款公司设立指引，积极稳妥推进和扩大小额贷款公司试点工作，争取年内设立2-4家小额贷款公司，注册资本金额达到5-10亿元以上;
1、做好小贷公司的监督和管理工作，督促亦庄小贷公司完善公司内部各项管理制度，加强公司内部管理。
金融研究计划书范文 第5篇
1.美国金融研究生的商学院培养模式及其启示
2.强化金融研究生金融计算能力培养的课程设置
3.多维互动式：研究生金融双语教学模式探究
4.高等院校金融学应用型研究生培养模式初探
5.关于金融学专业研究生层次实行双语教学的探讨
6.校政企研联合培养金融硕士模式创新与策略研究——以南京审计学院为例
7.关于发展我国金融硕士专业学位研究生教育的若干思考
8.后金融危机时代的研究生创新创业教育研究
9.金融学专业硕士研究生培养模式改革探索
10.工科院校“金融工程”专业研究生课程体系研究
11.我国金融学硕士研究生课程设置分析
12.“分类协同型”金融专业研究生培养模式的探索与实践
13.在金融危机影响下的研究生就业问题探索
14.金融硕士研究生就业现状调查与探析——以苏州大学金融工程研究中心为例
15.人民银行总行金融研究所录取1982年度硕士研究生
16.美国金融硕士研究生课程体系分析
17.金融危机背景下硕士研究生报考的实证分析与引导机制构建
18.金融危机背景下女研究生就业难的原因及对策研究
19.协同创新视角下金融学硕士研究生培养模式研究
20.知识结构·素质要求·创新能力——以金融学专业研究生为例
21.全日制硕士研究生培养模式改革探讨——以金融学研究生培养为例
22.金融危机对医学研究生就业与心理健康影响的研究
23.我国金融学硕士研究生课程设置分析
24.金融学研究方法论的思考
25.全日制硕士研究生培养模式改革探讨——以金融学研究生培养为例
26.金融学专业硕士研究生教学改革的建议
27.关于金融学专业研究生层次实行双语教学的探讨
28.金融专业研究生基础理论课教学改革浅议
29.后金融危机时代研究生就业分析与探讨
30. 财经类研究生“三个自信”现状的调查分析及对策--以山东财经大学金融学院研究生为例
31.金融危机形势下研究生就业情况探析
32.探讨当前金融学研究方法及研究生教育存在的缺陷——基于金融学研究生论文特点的分析
33.对金融学研究生教育的探讨
34.在硕士研究生教学中开设金融计量经济学课程的实践与思考
35.对金融学研究生教育的探讨
36.金融硕士专业学位研究生培养模式探索与实践——以浙江工商大学为例
37.金融危机下研究生的就业问题及其应对策略
38.校企协同模式下金融专业学位研究生培养机制研究
39.金融数学方向硕士研究生培养模式探讨
40.西部地区研究生就业竞争力分析
41.谈金融学专业研究生论文写作
42.金融学专业硕士研究生教学改革的建议
43.金融危机前后中国通胀惯性特征及货币政策研究
44.对金融学硕士研究生教育的思考
45.金融学中大数据思维的应用研究
46.试论金融学研究中大数据思维的运用
47.金融危机条件下硕士生的择业心理与政策评价——基于高校硕士研究生的问卷调查
48.地方高校金融工程硕士研究生人才培养需求分析
49.金融硕士专业学位研究生培养模式探索与实践--以浙江工商大学为例
50.协同创新视角下金融学硕士研究生培养模式研究
51.金融硕士专业学位研究生培养模式的改革与探索
52.金融危机对医学研究生就业与心理健康影响的研究
53.在金融危机影响下的研究生就业问题探索
54.金融危机下研究生创业的几点思考
55.金融危机形势下研究生就业情况探析
56.论金融危机背景下研究生就业机制探析
57.高等院校金融学应用型研究生培养模式初探
58.对匈牙利银行改革的考察——刘鸿儒同志在总行金融研究所研究生部的报告(摘要)
59.中国人民银行总行金融研究所一九八八年攻读硕士学位研究生入学考试
60.金融危机形势下研究生择业状况调查分析——以上海市三所高校的调查为例
61.金融危机条件下硕士生的择业心理与政策评价——基于高校硕士研究生的问卷调查
62.金融与财务管理专业研究生教育课程体系建设研究
63.金融危机背景下女研究生就业难的原因及对策研究
64.金融危机背景下硕士研究生报考的实证分析与引导机制构建
65.人民银行总行金融研究所1983年招考研究生试题
66.金融危机笼罩下美国高校研究生资助的理念、策略与价值借鉴
67.金融全球化新时期法学硕士研究生培养模式转型之思考
68.首届财经院校研究生经济理论讨论会(金融组)综述
69.我国金融业人力资源现状及需求预测
70.我国金融从业人员学历结构及供求状况研究
71.金融院校发展现代职业教育的实践探索——以长春金融高等专科学校为例
72.浅析研究生就业压力成因及调适
73.财经院校金融数学高层次人才培养模式研究
74.金融危机下硕士毕业生求职状况调查
75.中国金融体制改革的艰难探索
76.理工科院校“金融工程”专业课程体系设置研究
77.金融危机背景下的高校毕业生就业
78.金融学专业《计量经济学》双语课程教学内容与方法探讨
79.关于金融学科界定的探讨
80.统计在金融领域的应用研究——《金融统计学》教材编写初探
81.基于校企合作的金融专业硕士培养“双师”制探索
82.金融学术硕士与全日制专业硕士培养模式比较探究
83.东南亚金融风波与港元联汇制
84.全球金融危机对毕业生就业的影响及对策
85.战后日本的政策性金融
86.浅谈应重视金融电教教材建设
87.加拿大应对金融危机促进科技发展的新举措
88.衍生金融市场的正面经济效应
89.金融危机时医学教师的职业素养培养探讨
90.黑龙江省金融人才培养的现状调查
91.以科学发展观构建金融学专业硕士生创新能力的培养模式
92.构建适应金融人才差异化需求的课程体系
93.转被动为主动——金融IT人才培养机制当与时俱进
94.金融专业硕士培养对接新兴服务业发展研究
95.新疆与全国金融学课程内容及体系差异分析
96.数理金融研究前沿与公司理财问题探讨
97.知难而上 创新突破 积极调整产业战略应对全球金融风暴
98.高层次金融人才培养途径之浅见
99.吕家进——结合邮储实际积极做好农村金融创新
100.英语专业硕士金融翻译课程教法探索
101.全日制金融专业学位“双导师”制
102.一个执著金融梦想的人——记80级校友高飞
103.我亲历的中国金融教育历程
104.在国际金融的研究道路上
105.面试闯关终结金融职场“七年之痒”
106.总行金融研究所副所长甘培根谈——当前我国的金融体制改革
107.美经济学家认为控制资本并非防范金融危机的良方
108.基于双导师制培养模式的金融硕士教育研究
109.金融硕士专业学位与学术型学位培养模式比较研究
110.金融学硕士研究生科研创新能力培养问题及对策研究
111.探讨当前金融学研究方法及研究生教育存在的缺陷
112.金融危机影响下高校硕士研究生就业的问题与对策
113.金融危机影响下的已婚女研究生压力源探析
金融研究计划书范文 第6篇
关键词：利率互换；利率市场化；发展进程；政策建议
一、 人民币利率互换市场的发展进程
利率互换，也称作利率掉期，简称“IRS”，自20世纪80年代出现以来，发展速度极其惊人，现已成为国际金融市场上运用最为广泛、成交量最大的金融衍生工具之一。标准的利率互换是两个交易对手之间的场外交易协议，协议双方定期地交换关于一笔贷款本金的利息支付，其固定利率支付方定期地支付固定利息，而其交易对手，即浮动利率支付方则定期地按照基准利率指数支付浮动利息。相对与债券，互换交易各方支付关于贷款的利息，而从头至尾都没有本金的支付，因此称之为利率互换。人民币利率互换就是双方根据一定的人民币本金定期地交换利息支付的金融行为。
2006年2月，中国人民银行了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》，标志着我国人民币利率互换市场的形成。首笔银行机构之间的人民币利率互换交易由国家开发银行与中国光大银行完成，在7个月之后，首笔保险机构之间的人民币利率互换交易由中国银行与中国人保资产完成。
2007年1月，为指导货币市场产品定价，培养货币市场基准利率，SHIBOR（上海银行间同业拆借利率）开始对外。同年7月，交易中心又通知，报价机构分别以SHIBOR_O/N（银行间隔夜同业拆借利率）、SHIBOR_1W（银行间1周同业拆借利率）和SHIBOR_3M（银行间3个月同业拆借利率）为基准报出共计33个品种的报价，丰富了SHIBOR利率体系，促进了我国货币市场和衍生品市场的发展。
2008年1月，中国人民银行正式《中国人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知》，对两年来的试点交易工作进行了总结，并做出了一些重要改动。随后，《人民币利率互换交易操作规程》等一系列政策法规陆续出台，规范了利率互换市场的交易机制，参与机构从原来试点的部分商业银行和保险公司拓展到所有银行间债券市场参与者。至此，人民币利率互换交易全面铺开，开展当月人民币利率互换交易名义本金总额就达到了亿元。
经过八年多的发展，国内利率互换市场的规模取得了大幅拓展。截止2014年7月已有115家机构在中国银行间市场交易商协会备案，利率互换交易在2013年的成交量达到万亿元（以名义本金计）。2014年1月，中国人民银行《关于建立场外金融衍生产品集中清算机制及开展人民币利率互换集中清算业务有关事宜的通知》，宣布将对银行间市场参与者达成的场外金融衍生品实施集中清算。3月，中国外汇交易中心宣布推出基于双边授信的撮合交易平台X-Swap，这是继推出利息计算服务、衍生品电子化交易确认和交易冲销后，我国银行间市场又一重大机制创新。从2014年7月1日起，人民币利率互换交易在上海清算所进行强制集中清算，非清算会员通过实现中央对手集中清算。作为我国首个集中清算的场外金融衍生品，上海清算所利率互换集中清算业务开展的首日，利率互换交易非常活跃，集中清算 亿元。实现集中清算可以有效降低清算成本，提高市场效率，防范系统性风险，加速利率市场化改革。利率互换市场现已成为我国金融市场不可或缺的一部分，为机构对冲利率风险、丰富投资组合、把握市场预期做出了重要贡献。
二、 人民币利率互换市场的现状
1. 参与者不断增多，增长速度很快，中资机构参与度明显提高。在人民币利率互换市场形成之初，外资银行相对比较活跃，中资机构仅有少数银行开展了此项业务。后来人民币利率互换市场准入机制不断放松，_在2010年通知，允许风险管控能力达标的保险公司参与利率互换交易。接着，证监会在2011年5月了《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》，批准证券公司以对冲风险为目的进行金融衍生产品的交易。此后，证券业提出用银行间市场利率互换交易来对冲债券利率风险的需求。据统计，2011年底，人民币利率互换业务的备案机构共84家，包括14家证券公司；到2012年底，人民币利率互换业务的备案机构共93家，包括20家证券公司；截至2014年7月，人民币利率互换业务的备案机构共115家，包括35家证券公司。由此可见，拥有人民币利率互换交易资质的机构不断增多，证券公司参与度大幅提升。但是，当前利率互换市场的交易需求，还是以银行对冲自身利率风险敞口的自营业务为主，互换对象都是金融机构，银行还未能与企业客户进行利率互换交易。尽管目前准入机制有所放松，但是企业之间的利率互换交易仍未开闸。
2. 成交量增长迅速。根据中国货币网的数据统计，2012年人民币利率互换交易名义本金额达到29 021亿元，比2006年利率互换市场建立初期的356亿元增长了81倍，交易笔数从103笔增长到20 945笔，扩大了203倍。到了2013年，由于受到债市整顿的影响，债市交投活跃度明显降低，全年人民币利率互换名义本金额为27 082亿元，比2012年减少了个百分点。但是交易笔数增加到万笔，增幅达14%。2014年上半年成交额比去年有明显提升，半年利率互换名义本金额达16 953亿元，同比增长，半年交易笔数已有18 152笔，同比增长，市场已经重拾增长势头，增势喜人。总体而言，在过去的八年里，人民币利率互换市场发展突飞猛进，已经成为我国金融市场的重要组成部分。
3. 交易品种日渐丰富，交易期限以短中期为主。随着人民币利率互换市场的发展，以FR007（银行间七天回购定盘利率）、SHIBOR_O/N、SHIBOR_3M、定期存款利率、贷款利率等为浮动利率端的基准参考利率的交易品种已经比较丰富。人民币利率互换的期限也分为很多种类，比如以SHIBOR_3M为参考利率的互换交易，期限就有6个月、9个月、1年、2年、3年、4年、5年、7年、10年这9种。而以FR007为参考利率的互换交易又多了1个月和3个月两个品种，达到了11种。
从名义本金和交易笔数来看，以FR007为基准参考利率的1年期互换交易最为活跃，以SHIBOR_3M为基准参考利率的5年期互换交易位居次席。从期限结构来看，交易期限以短中期为主。以2013年为例， 1年及1年期以下交易最为活跃，其名义本金总额万亿元，占总量的。从参考利率来看，2013年人民币利率互换交易的浮动端参考利率包括7天回购定盘利率、SHIBOR以及人民银行公布的基准利率，与之挂钩的利率互换交易名义本金占比分别为，，。由此可见，SHIBOR作为参考利率的互换交易占了三分之一的份额，但是回购定盘利率的市场认可度依然很高，SHIBOR作为市场基准利率的重要性需要进一步加强。
三、 人民币利率互换市场存在的问题
人民币利率互换市场经过逐年的发展，对我国金融市场的作用日益显现，不仅提供了调整资产负债和规避风险的便捷工具，也大大推进了我国利率市场化进程。虽然当前人民币利率互换市场规模不断扩大，参与者不断增多，交易品种日渐丰富，但是在发展过程中仍然存在很多问题，阻碍了其功能的发挥和利率市场化改革的进一步深化。
1. 定价机制不健全。如同任何其他固定收益产品一样，一个利率互换的估价就是估计各方一系列未来现金流的贴现值。具体来说，就是通过市场上不同到期期限的国债收益率，来得到贴现因子，并用贴现因子曲线去映射和贴现现金流。相比欧美国债市场，我国国债市场不够健全，发行的国债多集中于中短期，期限种类较少，并且一些国债还不能定期发行，国债二级市场流动性不足，致使得出的贴现因子曲线不够平滑，从而影响了利率互换正确地估价。
此外，参考利率也难以统一。首先，目前我国可以作为基准利率的主要有三类：FR007、SHIBOR和一年期存款利率。回购定盘利率可以作为无风险利率来看待，可是1天和7天期限的交易过于集中，短期利率对市场反应敏感，未来走势不易判断。SHIBOR作为信用拆借利率，包含了一定的信用利差，短期SHIBOR能够较好地反映货币市场的实际情况，但其未来走势也不易判断。一年定期存款利率是管制利率，定价更加困难。其次，每一类基准利率根据不同期限又分为数十种，多种基准利率同时存在，致使相同期限的互换产品，参考不同的标的利率，不利于互换产品的规范，对人民币利率互换市场的发展带来负面影响。欧美市场中，利率互换的基准利率只有一个LIBOR（伦敦同业拆借利率），不同期限的利率互换在LIBOR的基础上加减利差作为参考利率，大大提高了市场的效率。
2. 市场流动性不足。由于我国国债市场发行机制不健全，浮动利率债券的发行量远没有固定利率债券的发行量那么大，严重制约了人民币利率互换市场的发展。浮动利率债券的持有者所换入的固定利率一般都高于同期限的固定利率债券的利率，表明浮动利率资产的市场需求是大于供给的，致使需要浮动利率债券的机构支付更高的固定利率溢价。目前情况下，浮动利率需求主要集中于短期，从而使得中长期要求的风险补偿增大，利率互换的价差加大，导致可成交性降低。
3. 市场需求同质化严重。当前利率互换市场主体主要有商业银行、政策性银行、外资银行、证券公司、基金公司、保险公司和农村信用社，非金融机构还没有直接参与，利率互换交易都在金融机构之间开展。参与者类型单一，导致市场交易方向趋同，买方和卖方严重不平衡。如果引入企业进入人民币利率互换市场，可以创造出不同的市场需求，从而推进利率互换产品的创新。
4. 产品风险管理功能不足。利率互换合约的期限一般较长，并且受到国内信用风险评级体系建设状况的制约，导致交易方的信用评级不健全，缺少针对性的风险度量工具和模型，致使信用风险难以防范。同时，由于缺乏相关管理经验的人员，在合约履行过程中，也放大了信用风险。另外， 我国现行的是“双轨制”的利率体系，即受管制的间接融资利率和市场化的直接融资利率同时存在，这导致利率互换本身具有的风险管理功能被弱化。
四、 促进人民币利率互换市场发展的政策建议
1. 完善SHIBOR利率形成机制。从SHIBOR的设计理念和国际利率体系的经验来看，全力培育SHIBOR，是建立我国基准利率体系的必由之路，也是人民币利率互换市场发展的基石。首先，让SHIBOR报价进一步市场化，使之成为可交易的报价。考虑到拆借双方的授信阻碍报价的可交易性，可以率先考虑从报价商的拆入单边报价开始实现可交易。其次，进一步增加以SHIBOR为基准的浮息债的发行，扩大SHIBOR在债券市场的渗透，提升人民币利率互换市场中券商的交易意愿。最后，设计其他挂钩于SHIBOR的金融产品，增加银行业与SHIBOR挂钩的资产比例，如公积金、内部资金转移定价等。
2. 逐步放开存贷款利率，加快利率市场化改革。国际利率市场是用货币市场基准利率加点的方式来表示存款和贷款利率，央行是通过调控基准利率来间接地影响存贷款利率的。目前我国对存贷款利率实行的是直接管制，并不能真实地反映资金的价格。利率互换市场的发展与利率市场化进程是相辅相成的，利率互换市场的发展和完善，推进了利率市场化的进程；若没有利率市场化，利率互换市场也得不到健康的发展。我国利率市场化改革的总体思路是：首先放开货币市场利率和债券市场利率，然后逐步推进存贷款利率的市场化。而人民币利率互换则是衔接货币市场利率、债券利率与存贷款利率的重要工具。在SHIBOR作为基础利率的作用得到了充分地发挥，以及基于SHIBOR体系的人民币利率互换市场足够成熟之后，应推动存贷款利率与SHIBOR进行挂钩，通过成熟的银行间利率互换交易，对未来的存贷款利率进行正确地预期，使金融机构能够自主地定价，进一步推进存贷款利率的市场化。
3. 扩大参与主体规模。利率互换不仅能用来规避风险，也能用来投机。在美国，几乎每家主要的金融机构和企业都会使用利率互换。银行可以用利率互换来使其资产的久期与债务相匹配；证券公司可以用利率互换来微调和对冲投资组合；企业可以用利率互换来规避风险；对冲基金可以通过互换曲线的变化来进行投机。作为场外交易工具的一种，利率互换的使用可以相当灵活，并能够量体裁衣地迎合人们的需求。
随着人民币利率互换市场的逐步完善，具有交易资格的单位已从最初的十几家银行增加到涵盖银行、保险公司、证券公司等在内的100多家金融机构。但市场的参与主体有待扩大，规模仍有待拓展。具体来讲，应从以下三个方面人手：建议在增加保险公司、证券公司的基础上，引进基金公司，以带动市场活跃。当然，大多数基金公司都会快进快出，波段操作，以套利为主，这与利率互换调整负债结构、规避利率风险的初衷相背离，但会起到丰富交易策略、增加流动性的作用。
其次，拓展市场参与规模。目前，在全国银行间同业拆借中心备案的机构有115家，但真正活跃交易方只有十几家主要中资行和外资行。这一方面是因为不同规模背景的金融机构之间的授信额度有很大差异，另一方面，券商、保险公司等其他金融机构的定价能力也有限。因此，要进一步活跃利率互换市场，就要释放授信额度，积极培养定价能力，使参与备案的金融机构成为名副其实的市场推动者。
最后，以商业银行为主，大力开发其企业客户。金融业是服务业，是为广大个体客户和企业客户服务的，从国际利率互换市场的发展来看，如果没有这些群体的旺盛需求，而仅仅是金融机构的自娱自乐，其价差空间和市场流动性必然得不到可靠保障。因此，大力开发企业客户的需求，提高其市场参与度，是利率互换市场繁荣的必要条件。
4. 提高市场创新水平。从国际利率互换市场的发展历史来看，产品经历了从简单到复杂的过程，产品的创新一直是利率互换长盛不衰的重要原因之一。国内市场经过了八年的发展已经初具规模，市场的需求得到了一定程度的释放，但基准利率的缺乏和市场产品的单一仍然是制约市场发展的瓶颈之一。在巩固发展原有产品的同时，积极进行产品创新，有助于利率互换市场的长远发展，更有助于金融市场的持续繁荣。
第一，从目前市场情况来看，为适应市场需求的多样性，产品创新应着力于本金递增（减）型互换，并在时机成熟时引进含权类互换产品。这当中，最容易推出的是本金递增（减）型互换，因为灵活的本金增减便于匹配企业客户自身的资产结构状况，但商业银行必须具备灵活的对冲手法。
第二，目前人民币利率互换市场的快速发展为人民币利率期权产品的研发及推出创造了基础的市场条件，待时机成熟后，可将利率期权类产品推向市场，而随之而来的更富市场生命力的含权类利率互换产品也将进一步推动人民币利率互换市场持续发展。
第三，尝试不同的交易组合。市场的创新不仅仅局限于产品的创新，更值得挖掘的是进行交易组合的创新，即如何将利率互换产品渗透到债券、外汇等交易中去。当然，这需要金融机构，尤其是做市商的内部风控、内部审计及内部考核机制进行联动地改革和创新。
参考文献：
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基金项目：国家_全国统计科学研究计划项目（项目号：2013LY044）。
金融研究计划书范文 第7篇
摘要
全球金融风暴波及实体经济，危机更意味着生机，机遇和挑战并存。国家4万亿投资刺激内需，加大基础设施建设，房地产行业春天将至，必将带动商业地产进一步繁荣，加上中国旅游产业开发的广阔前景，旅游酒店产业必将成为诸多资本方重点关注的稳定发展的事业。
全国酒店管理公司自20xx年的180多家，发展至今已有300家之多，有需求就有市场。
管理公司在管理经营方面拥有专业优势和专业人才，可以为成员酒店提供各种资源支持，提升酒店的服务质量和特色，使酒店品牌拥有市场认可的价值。
管理公司提供包括经营管理和企业发展方面的专业策划和方案给予业主和董事会，作为他们发展和决策的参考，达到管理公司与成员酒店业主和董事会的沟通，形成良性互动。
管理公司打造自身品牌内涵，形成集团品牌运营的支撑系统，在管理系统方面，拥有管理模式和各类可供实际操作的实务手册版本，在基本运行制度上，制定可执行的各类制度规定，有利于成员酒店运行的规范和科学。在服务系统方面，拥有产品开发、培训、营销、集团采购、电子网络和资讯平台，提供各类可供成员酒店参照执行、可供借鉴的运作方案。管理公司可根据每一家成员酒店的具体情况，协助指导他们分析问题、制定经营和发展方案，在人力、物力、财力方面提供各种支持方案，让加盟的成员酒店感受到管理公司的资源优势和品牌优势。
管理公司可以按照集团发展原则为集团内员工提供必要的福利、培训条件，并创造条件尽力为集团所有员工提供实现自我的平台，使他们有受培训的机会、有晋升的机会、有提升个人价值和增加个人发展资源的机会，形成良好口碑。
总而言之，提倡管理理念的“全球化”，注重国际先进管理经验的本土化，善于将自身的资源与社会的无限资源有机结合，使后时代更多酒店业主选择酒店管理公司，“天马行空，独来独往”的“孤家寡人”策略已不适合当今共赢共生的信息时代。专业和拥有品牌的酒店酒店咨询公司就在这样的经济大背景下有着良好的发展契机，谁先占有市场，谁就能抢先获利。
一、公司概述
公司名称：某酒店管理投资咨询有限公司
旗下品牌：“某世纪beauty luxury”高端品牌
“某假日beauty holiday”中端品牌
“某精品beauty delicacy” 经济型品牌
注册选址：
公司类型：有限责任公司
注册资金：500万
经营服务：专门从事酒店资产物业全权委托管理、筹建咨询、开业筹划及培训、品牌加盟特许经营、酒店投资参股、承包经营及技术支持等管理和服务。
二、公司使命
以时尚现代的形象打造独具影响力的品牌，专业化的酒店管理咨询将持续的为客户创造价值，提供先进的管理技术，提供优质的服务产品，提供高素质的管理队伍。
三、公司的`经营方针
1、公司的经营方针和发展战略为：依托系统内酒店，集合资本和行政纽带，集中行业内专家职业管理人智慧，内引外联，品牌拓展，集团化建设，强强合作，寻求更高发展。
2、公司的经营目标：利用最多的资源，最少的成本，最广的平台，创造最大的事业。
3、公司的经营理念：开源节流，管理培训，务实创新。
四、酒店集团创建路径和发展策略
集团发展方向：以一家自有产权酒店为核心，不设地域限制自由发展，通过原有核心酒店品牌，上升为集团品牌，对外承接加盟酒店，形成管理规模。发展策略“先强后大，先专后透”。
金融研究计划书范文 第8篇
一、金融创新的内涵
20世纪70年代以来，金融领域发生了革命性的变化，这些变化被称之为金融创新。从广义的角度来讲，金融创新是指各种要素的重新组合，具体讲是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排所进行的金融业创造性变革和开发活动。从银行经营角度出发，可以将金融创新活动分为以下几类。
（一）金融产品创新
金融产品、衍生品创新是银行金融创新的核心，对银行增加收入、赢得市场、扩大利润和积累资本具有非常明显的影响。我国银行应加强对知识和技术含量较高的投资银行、资产管理、衍生产品等中间业务、表外业务的研究和开发；要把银行信用和企业信用有机结合起来，利用银行信用创造效益；加强银行同业之间和银行与证券、保险、信托、基金、租赁、财务公司等金融机构的合作，共同研发新的金融产品，满足客户多样化需要；尽快建立强大的后台信息技术体系，提高银行业务电子化处理能力，运用科技创新的一切成果支持商业银行的产品和业务创新。
（二）金融管理创新
金融管理创新包括5项具体内容：战略决策创新，即银行在发展的前瞻性和战略决策上体现出来的创新思维；制度安排创新。制度安排是经济主体之间进行合作的一种方式和机制，制度安排创新通过优化这种方式和机制提升整体管理效率。机构设置创新，即运用组织机构调整的方式实现创新目标，目前主要体现出两个发展方向，一个是从“部门银行”向“流程银行”的转变，另一个是通过减少行政管理层次、裁减冗余人员建立一种紧凑、干练的扁平化组织结构；人员准备创新，即培养、吸引并留住优秀人才，通过创新的方式培训现有人才、提升现有人才素质，使人力资源价值得到充分发挥；管理模式创新，即通过审视管理原则、丰富管理方法，实现银行管理流程的优化，主要包括项目管理、绩效评估、内部协调等方面的工作。
（三）金融服务创新
银行产品天然具有同质性强的特点，银行单靠“有形产品”很难取得竞争优势，被称为“无形产品”的金融服务必将成为各家商业银行竞争的焦点。从一定意义上讲，国内银行的竞争实质上已经进入了“以服务取胜、以服务论优”的阶段。在打造差别化、个性化、综合化服务体系，努力形成具有自身特质、区别于竞争对手、难以轻易模仿的服务优势的过程中，商业银行应重点从两个方面进行金融服务创新：一方面要打牢提升服务的管理基础，需要解决的首要问题是加强流程优化工作。商业银行内部工作环节设置要突出风险控制原则，外部服务环节设置要突出“以客户为中心”的原则，进一步简化操作手续，提高服务效率，努力使银行服务达到“超出客户期望”的水准。另一方面要夯实服务的素质基础，立足于银行现有人力资源状况，系统化、针对性、立体式、多角度地加强员工服务培训，充分发挥好清算、科技、统计等后台部门的服务职能，实行全覆盖的银行全面服务管理，从深层次上解决一线服务水平差强人意的问题。
二、当前我国银行金融创新不足的原因分析
面对百年一遇的金融危机，世界的金融体系受到很大冲击。在此背景下，如何开展金融创新，防范金融创新风险是国际金融体系重构考虑的首要命题。国际形势下，我国的金融创新还存在以下不足，主要原因是：
（一）金融机构的公司治理机制存在缺陷
国有银行的经营目标复杂化。由于政府代表国家行使国有商业银行产权，银行只是在政府授权下从事相应的经营活动。经营目标往往受制于政府的社会偏好，国有商业银行被迫承担大量的社会职能，导致其经营目标的多元性、复杂化，必然弱化利润最大化目标。由于所有者虚置，处于代现经营地位的国有商业银行缺乏最终所有者虚置。处于经营地位的国有商业银行缺乏最终所有者的监督激励，或者监督激励成本过大而不可行，表现在经营过程中墨守成规，不愿承担失败的风险，不能有意识地、主动地通过金融工具、服务方式的创新、防范和化解金融风险。金融创新过于依赖政府，金融机构动力不足。另一方面，作为公司治理的激励和约束机制不足。对企业高管进行激励的前提是公司治理的有效。然而，到目前为止，我国国有金融机构的治理机制仍然存在如下的制度缺陷：首先，国有公司高管基本都是上级主管部门任命；其次，国企“内部人控制”的现实决定了高管的薪酬名义上由股东决定，但事实上制定薪酬完全是高管们自己的事务，“薪酬委员会”有名无实；再次，高管薪酬缺乏外在的制约和监督，透明度差，引起民众的斥责。最后，高管年薪的制定应进一步透明化，增强信息披露。正是因为这种公司治理上的缺陷，导致国企的激励机制完全沦为了伪激励机制。
（二）正确认识金融创新的“双刃剑”效应
在金融创新观念上有两种极端：一是为了逃避监管或利用监管和政策方面存在的某些漏洞进行创新，这些业务在短其内可能会给部分金融机构带来一定的收益，但潜在的风险很大；二是中资商业银行与外资银行在金融创新理念方面的一个重大差异，表现在外资银行一般认为只要在央行的规定中没有明确的限制，在创新的都可以涉及，而中资银行则认为只有央行明确可以涉及的领域才可搞创新。中资商业银行普遍没有建立客户价值评价体系和产品评价体系，市场定位不明确，产品开发不系统，缺乏市场营销的观念，相应的服务和科技手段不配套，盲目开发，造成一些业务推出后市场反应平淡、收效不大。金融危机的爆发带给我国的启示之一就是在发展金融创新的同时，要注意防范金融风险，利用良好的公司治理机制推动金融创新。
（三）金融监管等宏观环境的制约
首先，社会信用环境不佳制约了金融创新的步伐；其次，银行间非法竞争、恶性竞争现象依然存在，金融体系仍存在一定程度的垄断；再次，仍然存在的较为严重的金融管制，扼制了金融创新的有效空间；最后，现行的合规性监管压制了金融机构创新的主观能动性，缺乏创新的保护，激励机制尚未形成。
三、金融创新的机制选择——以公司治理机制为主导
（一）完善公司治理机制
公司治理是银行持续、稳定发展的关键。通过完善治理体系，强化对金融机构高层管理者的激励和约束，健全监管机制，可以有效地防范风险，化解风险。金融危机的爆发，再一次凸显了“繁荣”背后的金融风险问题，缺乏治理保障的金融创新，最终导致了空前的灾难。正是由于金融机构自身治理和对业务对象治理的双重问题，如果金融机构的治理不善，必然使得其治理风险日积月累，达到阀值并最终以金融风险事故的形式爆发，进而导致其自身陷入困境、破产，甚至引发委托链条上其他利益相关机构的倒闭，严重威胁社会经济生活的各个链条。
（二）建立有效的金融业务创新机制
要建立完善金融业务创新的组织结构和业务创新制度保障体系。要明确创新部门的职责和创新目标，以利于发挥每个员工的聪明才智；要高度重视人力资源开发，加强对员工金融新业务、新知识的培训，进一步提高员工的创新意识和实际创新能力。
金融研究计划书范文 第9篇
(一)韩国政策金融的内容、作用及特点
韩国的政策金融包括三个方面：一是政府控制金融系统；二是政府控制利率；三是通过金融机构向特定产业以优惠条件贷出资金。
1.韩国政策金融的内容及作用
韩国的政府主导型的市场经济体制始于朴正熙_的建立，朴正熙高度重视国家对金融部门的控制，认为金融应该作为政府手中的得力工具推动经济增长，于是通过一系列措施建立了“官治”金融体系，政府不但控制了政策制定权及金融监管权，而且在实际上控制了大部分的储蓄存款，这使政府在实施政策金融时具备了雄厚的物质实力，见表1。
利率是重要的金融杠杆，韩国政府自然要将它控制在手中。政府不但把利率作为一般的货币政策工具，而且作为政策金融的有力杠杆去刺激经济的开发，其调控范围、调整幅度都相当的大，甚至不惜形成“逆利率”、“差别利率(歧视性利率)”等典型的管制利率形态。
韩国的政策金融是与其产业政策密切配合的。从20世纪60年代中期开始，韩国执行出口导向战略，政策金融向出口部门倾斜。用于支持出口的政策性资金占银行信贷总量的比例不断增加。在强有力的金融支援下，韩国的出口迅速扩张，出口导向的经济增长战略取得了巨大的成功。
1973年，韩国政府正式提出“重化学工业”立国的方针，把经济建设的重点转向重化学工业部门。政策金融的重点也由此转向重化工业。商业银行贷款大量向重化工业部门倾斜，至20世纪80年代初，韩国用于推动重化学工业发展的银行贷款共有298种，其中政策金融占221种。用于重化工业的政策性贷款有力地推动了韩国的产业升级，使韩国这个资本匮乏、技术落后的国家迅速实现了高质量的工业化。
2.韩国政策金融的特点
(1)在政策金融运作过程中，政府与民间部门之间存在着紧密的协商机制，并且对政策金融贷款对象进行密切的监督与管理。
韩国总统每月都要主持召开“外贸促进会”和“经济趋势碰头会”，参加人员有政府部门高级官员、产业界领导、银行家以及工会领导。这样，在政府、银行与企业之间便建立了一个紧密有效的协调机制，共同促成产业政策和发展战略的实现。政府、银行、企业三者构成了一个三位一体的系统，共担风险、共谋发展、互相支持，成为韩国政策金融，也是经济发展模式的一大特色。政策金融只支持那些完成产业政策目标出色的大企业，这样必然要加强对这些企业的监督与管理，加强对贷款使用的监督，这无疑增强了政策贷款的有效性和安全性。
(2)政策金融的范围广、程度深、规模大、时间长，可以说它不但支撑了高速的经济增长，而且塑造了整个国民经济结构。这与日本以及其他新兴工业经济体相比，都是非常特殊的。
(3)政策金融对中央银行依赖很大。通过商业银行贷出的政策性资金中，来自中央银行贷款的资金高达35%左右。中央银行——韩国银行的倾斜性利率比一般利率低得多，比如，出口票据贴现率只有，而一般银行是；1974年商业票据再贴现率是，比一般商业银行低。这使得政策金融中，中央银行的利率补贴比重很大，容易引发通货膨胀，造成宏观经济的不稳定。事实上，从20世纪60年代初经济起飞一直到80年代初，韩国的通货膨胀率几乎年年都是两位数，1964年和1974年甚至达到30%以上。
(4)外资也被置于产业政策之下，成为政策金融的一部分。
(二)韩国政策金融的弊病及改革
韩国的政策金融虽然对制造“汉江奇迹”功不可没，但是也逐渐暴露了它的弊端。从20世纪80年代初开始，韩国政府就开始了渐进的金融改革，但是由于体制惰性，大量的政策性贷款依然没有取消，政策金融的核心依然没有改变，终于酿成了1997年严重的经济危机，这使人们把目光投向韩国式政策金融的负面作用，而此前却一直为人们所忽视。
1.政策金融阻碍了企业的发展。政策金融使企业的负债率过高，增加了财务风险，助长了不合理的企业扩张，使企业家养成了依赖政府、依赖银行的不良经营习惯，阻碍了企业家经营能力的提高。
2.政策金融阻碍了金融体系的发展，造成了一个非市场化的、效益低下、管理落后、缺乏风险防范机制和能力的脆弱的金融体系，在金融危机中显得不堪一击。
3.政策金融恶化了宏观经济环境。政府控股银行，特别是管理利率，这使得金融市场上信号扭曲，不能实现资金的有效配置，政策性贷款更是一种直接的人为干预，是一种根本上反市场的行为。政策金融造成了不合理的经济结构。长期对出口产业、重化工业的倾斜政策，造成了内需产业、农业、轻工业的相对落后，在部门之间造成了严重的不均衡。长期支持大企业集团，歧视中小企业的政策，造成了企业规模结构的失衡，降低了整个经济结构的弹性，增大了风险。
4.政策金融以歧视性为特征，损害了公平原则。它人为地阻碍了市场主体(包括企业，也，包括银行)间的平等竞争，造成了垄断，在长期中肯定不利于经济发展，同时也扩大了收入差距，使社会动荡日益加剧。
5.政策金融使政府权力过大，官员寻租的可能性增加，助长了腐败。
在20世纪70年代末、80年代初第二次石油危机的冲击下，再加上国内的政治动荡，韩国经济大幅滑坡，在1980年出现了负增长，政策金融的弊端也随之暴露。从全斗焕政府开始，韩国进行了渐进式的金融改革，与政策金融相关的许多做法都发生了改变，经过十几年的改革，韩国的政策金融发生了很大的变化。但是长期形成的金融体制积重难返，很难在本质上有所改变。畸形的产业结构、企业规模结构，负债率过高而又盲目扩张的大企业集团，脆弱的金融体系，仍然延续了下来而没有质的改变，这些经济深层结构中蕴藏的体制性矛盾终于在1997年东亚金融危机的冲击下发生了总爆发，使韩国陷入了严重的经济危机之中。在“亚洲四小龙”中，韩国的损失最大，危机最严重，应该说不是偶然的，而是与其特殊的发展道路密切相关。
金融危机中产生的金大中政府，接受了国际货币基金组织的贷款和建议，推行了一条市场化、民主化的改革路线。其四大措施(分别针对企业、金融业、劳工制度和政府机构)动作之大、影响之深都是空前的。这次改革对整个企业结构、产业结构、金融体系以及政府机构都动了大手术，原来的政策金融体系看来很难再存在下去了。这些重大措施取得的效果也是令人振奋的，韩国仅用了两年就走出了低谷，成为最先摆脱危机的东亚国家(包括东南亚)。这说明韩国式的政策金融只能是一个暂时性的措施，它在一个落后经济的起飞阶段是卓有成效的，但是“祸根”也从此埋下，当经济进一步成长、成熟起来之后，其弊端也暴露得日益明显，必须进行根本性的改革，否则就避免不了经济危机。从韩国的发展史中我们看到的是政府与市场在推动经济发展中的复杂作用，看来最终是政府向市场的复归。
二、韩国的政策金融带给我们的启示
政策金融本质上是政府对市场的一种干预，而韩国的政策金融在政府干预度上甚至超过许多政策金融失败的国家，为什么却取得了成功呢?答案归结为一点，那就是政策金融必须是对市场效果的一种逼近。也就是说，政策金融手段要达成的目标必须是市场同样要达成的目标，二者是可以相互替代的，只不过依靠政府的力量可以缩短时间，而依靠市场的力量更加耗时罢了。反过来，如果政策金融从本质上变成了一种反市场的行为，那么它是不可能取得成功的。所以，对市场效果的逼近是政策金融取得成功的必要条件。
(一)考察韩国的政策金融我们可以发现，它实现了对市场效果的逼近
1.虽然金融机构为政府所控股，但贷款对象却基本上都是私营企业。公营企业因其产权的公有性质，不能在市场上进行自由交易，不是合格的市场主体，同时因为公有企业缺乏利润动机和激励机制，难以避免效率低下。向公有企业提供大量政策性贷款，无疑会造成资源的非效益使用，同时也降低了金融机构的效率，引起宏观经济的一系列问题。我国以及其他一些国家(比如土耳其、印度、墨西哥及一些拉美国家)长期用政策金融支持国有企业，发展绩效始终不尽人意，其根源就在于此。国有企业是人为建立的，大规模支持国有企业的政策金融是对市场的背离，与市场所要达到的目标南辕北辙，不可避免地要遭到失败。
2.韩国政策金融在运作上逼近了市场效果。首先，政策金融的实施以经营状况作为标准，出口多、效益好的企业能够继续得到贷款支持，而不成功的企业便不能再得到贷款，这就依据客观经营状况人为地实现了优胜劣汰，逼近了市场机制所能达到的效果。其次，这种做法之所以能取得成功，原因就在于政府所依据的标准是市场化的。出口工业市场在国外，经营实绩由国际市场的竞争决定，因此反馈的信息是真实有效的市场信息。发展重化工业也从一开始就是面向出口的，因此作用机理是相似的。要想达成此种效果，经济体必须是一个开放的经济，关起门来搞进口替代，市场信号不可避免地是扭曲的，政策。金融所依据的标准也不可能是客观的。
3.高效、廉洁的发展型政府是韩国政策金融成功的有力保证。政策金融的执行者——政府无疑起着至关重要的作用，韩国的朴正熙_是一个务实的军人_，其反腐败措施非常有力，机构精简、运转高效，满足了成功的政策金融对政府的苛刻要求，保障了政策金融在逼近市场的轨道上运行良好。
(二)我国能否模仿韩国，通过政策金融推动经济发展呢?答案是否定的
1.我国的国情与韩国不同。虽然我国与韩国在50年前处于几乎相同的低发展水平，但是此后却走向了不同的发展模式，韩国融入了所谓资本主义阵营，而我国则走上了社会主义道路。我国在计划经济下形成的一整套体制所带来的弊病都是韩国在经济起飞之初所不曾遇到的，这也就是说，韩国能够在一穷二白的基础上建立起崭新的政策金融体系，而我国则扛着沉重的历史包袱，每前进一步都步履维艰。我国首先面临的是深化改革的问题，从改革中脱胎出来的各方面体制与20世纪60年代的韩国颇为不同，因而不可能简单地模仿韩国的政策金融。
2.韩国的政策金融产生了严重的负面效应，我们不可能对之进行模仿。想达到那样的效果而又不建立那样的体制是很难的，但是建立类似韩国的金融体系和企业制度必然重蹈韩国的覆辙。
3.韩国的体制性弊端从一开始就存在着，而在20世纪60-70年代之所以未遇到严重的问题，原因就在于韩国处于半保护状态下，尤其是资本市场处于关闭状态。今天，世界市场变得更加开放，经济一体化程度与60年代相比大大加深了，金融深化已是各国都普遍认同的一个趋势，对利率进行大范围的、长期的管制已经不可能，对某些产业、企业倾力支持而忽视其他产业、企业的歧视性做法也已不再是明智之举，国有银行一统天下的局面必须打破，因此我国不可能再去模仿韩国的政策金融了。韩国的政策金融无疑是一种金融压抑，而我国长期形成的金融体制是与韩国类似的金融压抑，需要的是金融深化，需要一个更加市场化的金融体系和竞争机制。
4.韩国上台的务实军人政府是实施政策金融的有力保障，而我国的文官政府是不适合韩国式政策金融的。即使在韩国，那样的军人政府也只能是—种历史的过渡。
但是，政策金融也不光是韩国一种，世界各国都存在着政策金融，而韩国政策金融由于贴近市场运行效果取得了成功，这是对所有发展中国家的良好示范。我国虽然不能模仿韩国的政策金融，但是可以学习借鉴它的许多东西，最重要的一条就是使政府干预逼近市场效果。为此，我们在体制层面上应该做到：第一，加快国有企业改革，放弃对大部分国有企业的政策性贷款，转而支持私营企业，把私营经济提高到战略地位；第二，建立真正的产权保护，彻底打破超经济权力的压制，实现财产权的解放；第三，扩大经济开放度，不再把进口替代战略作为基本的发展战略；第四，与经济发展相适应，推进政治体制改革。在政策金融的具体实施上，有这样几个要点：第一，控制政策金融规模，比例不宜过大；第二，政策性金融机构与商业金融机构完全分开，商业银行的政策性贷款要全部取消；第三，政策金融的主要支持对象应转向私营企业、中小企业以及高新技术企业；第四，政策金融的针对性要加强，力度也要加强而不是减弱，手段多样化，可以更多地采取政府担保等間接手段。
由于我国在许多方面仍然落后，所以政府在经济发展中的作用是十分重要的。作为政府干预经济的手段之一，政策金融仍将扮演重要的角色。但是我国的政策金融将与韩国大不相同，它一方面要彻底从旧体制中摆脱出来，一方面又要适应新的世界经济形势，从一开始就带有鲜明的市场化色彩。我们相信，这样的政策金融能够逼近市场运行效果，同时又能够避免韩国政策金融的各种弊端，成为推动我国经济发展的重要手段。
【摘要】韩国的政策金融对制造“汉江奇迹”功不可没，但同时也带来了许多弊端。本文在介绍、分析韩国政策金融的基础上，总结了韩国实施政策金融的经验和教训，并通过我国与韩国的比较，对我国的政策金融发展提出了自己的看法。
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金融研究计划书范文 第10篇
【关键词】互联网+ 消费理念 消费行为 消费金融
一、引言
在互联网金融快速发展的当下，“互联网+”的理念被广泛应用于经济社会中的各个领域，向市场注入了活力，加快了资源的有效配置和高效利用，为广大群众的工作生活提供了便捷。同时，为了响应国家“金融服务实体经济”的号召，普惠金融政策已经逐步渗入到各行各业，尤其是为了促进国民消费、拉动经济增长，消费金融模式在不断地推陈出新中，消费金融公司、消费分期服务平台、银行和大型电商等都在创新消费金融模式，目前也取得了不小的成绩。
普惠金融政策致力于将金融服务惠及到经济社会中的每个群体，其中，大学生群体是不容忽视的对象。据统计数据研究表明，2015年全国的高校毕业生总数达到749万人，全国在校的大学生约为3千万人左右，潜在的市场规模将达到近千亿元。对大学生用户信用消费习惯的探索与培养，便成为各大机构趋之若鹜的追逐点。同时，随着家庭环境的日益改善和“独生子女”特殊的一代，又加上当代90后大学生追崇潮流、勇于挑战新鲜事物的个性，大学生多元化的消费需求也不断增强，各种消费平台多样化的销售策略和优惠政策对大学生极具吸引力，促进大学生消费总量的增长。
在“互联网+”的经济浪潮推动下，对当代大学生的消费心理和消费行为进行剖析是消费金融领域研究的大势所趋。在目前已有的大学生消费金融模式下挖掘尚需发展的领域，从而创新大学生消费金融模式，推动校园经济的发展，最终实现“互联网+校园经济“的双向共赢。
二、大学生对消费金融认知程度的统计分析
作为“90后”一代的大学生群体，他们追崇潮流、新鲜事物接受能力较强、消费观念比较超前，对旅游、时尚、购物、娱乐等具有多样化的消费需求，享受当下的心态驱使大学生消费欲望的增强。同时，他们也是伴随着网络技术的快速发展而成长起来的特殊一代，传统的电脑基本完全被便携式智能手机和附加的各种APP所取代，手机依赖度已经成为大学生群体的典型特征――“机不离手”。移动终端上的各种APP软件都为大学生消费需求的实现创造条件，如：天猫、京东、微信支付、支付宝等，还有金融机构推出的大学生消费金融产品，如中国工商银行的大学生融e购，还有电商平台推出的大学生分期乐、桔子理财等消费金融产品。多样化的消费金融平台和特色化服务无疑为大学生的生活、学习和工作增添了色彩，而且大学生群体的消费行为不仅仅局限在校园阶段，也会延伸到他们初入职场、步入社会的阶段，消费欲望也会跟着增强，尤其是在资金有限但需求增多的情况，消费金融无疑是为其提供便捷的手段。
为了充分地了解当今大学生消费群体的消费心理、消费行为和消费习惯，本文以河北省保定市的高校大学生为例，以抽样调查的方式搜集数据，选取河北金融学院、河北大学、河北大学工商学院、保定学院、河北农业大学五所高等院校为调研对象，一共发放了400份调查问卷，回收了370份，其中343份具有有效性，有效问卷回收率达。本次调查对大学生的消费态度、消费行为和对消费金融产品的认知程度进行统计分析。经过对调研数据的整理分析，得出以下三个方面的结论。
（一）持有保守型消费态度的大学生比重偏多
根据大学生是否愿意超前消费，将调查对象分为两类：保守型消费和超前型消费，前者指消费量力而行，根据手头资金是否宽裕来决定消费，后者指消费欲望较强，即使入不敷出也会选择继续消费，消费更加随意性。在本次调研的343名大学生中，62%的大学生持有保守型消费态度，根据手头资金情况来决定消费，消费水平不会超出自己经济能力范围，38%的大学生的消费更为开放，会根据自己的喜好进行消费，秉着“享受当下”的生活态度，倾向于超前消费。并且，持有超前型消费态度的大学生更依赖于支付宝的蚂蚁花呗、京东的白条支付等分期消费产品满足自己的多样化需求。
（二）大学生的消费行为具有多样化特征
本次调研中的343名大学生基本都属于“90后”，包括刚入学的大学生，也包括即将毕业的大学生。通过大学生消费行为的调研，发现以下几点：一是消费范围比较广，涵盖服装、化妆品、饮食、娱乐、旅游几大领域，并且对服装和化妆品的需求更多，饮食倾向于AA付款，旅游偏好于短途自助穷游方式；二是消费途径更倾向网络消费，对实体消费依赖程度降低，特别是在电商发起的重要节日活动中，大学生消费欲望更加强烈，超前消费态度更加凸显；三是消费支付方式更倾向于第三方移动支付平台，不管是实体店消费还是网络消费，大学生不再依赖于现金支付，更倾向于微信支付或支付宝支付的快速付款方式；四是付款方式上一次性付清和分期付款所占比例基本持平，一部分大学生为了使手头资金较为灵活宽裕，即使手头上有可支配资金，也倾向于采取分期付款方式满足其消费需求。
（三）大学生对消费金融产品的认知程度比较高
对于支付宝的蚂蚁花呗、京东的校园白条、中国工商银行的工银e校园APP、趣分期、分期乐、爱学贷等针对大学生设计的消费金融产品，所调查的大学生基本都听说过，对这些产品有所了解的大学生比例高达，占比较高，而对于这些产品都没听说过的大学生仅占。由此说明大学生作为容易接受新鲜事物的年轻群体，对于市场上出现的大学生消费金融产品关注度较高。进一步深入调查大学生消费金融产品的具体使用情况，发现的学生使用过这些消费金融产品，特别是蚂蚁花呗、校园白条、趣分期等认可度较高的产品，对于新推出的消费金融产品或者客户群比较少的消费金融产品，大学生还是持有谨慎怀疑的态度，一般不会使用。
综上所述，“90后”大学生群体是时尚潮流的追寻者，是重享受重消费的一代新新人类，是引领消费的重要群体，是将“互联网+校园经济”的发展推向一个又一个高点的主力军。根据大学生消费态度和消费行为等个体特征，发展大学生消费金融、促进校园经济发展势在必得。
三、消费金融在大学生群体中的发展潜力和阻力
在普惠金融政策的号召下，消费金融领域的发掘与扩展一直是社会热议的话题，不管是银行等金融机构、民办公司还是互联网行业的领军者，都纷纷把眼光转向了这一广阔的领域，抢占商机。特别是伴随着大学生消费群体购买力的日益增强，购买意识的逐步改变，信用消费和超前消费的形式逐步得到了他们的青睐和肯定。互联网金融在校园经济发展的根基比较扎实稳固，大学生对消费金融产品的认可程度和依赖程度也越来越高，这充分说明消费金融在大学生群体中的发展潜力是巨大的，值得深入发掘与创新。
大学生消费不仅仅局限在在校期间，也会延伸到融入社会、步入职场阶段。当大学生初入职场，随着收入水平的提高，购买能力也会逐步提高，他们在房屋租赁、购置房产、装修、购置车辆、出国旅游等大型项目的信用消费上也存在旺盛的需求。如果他们借助在校期间通过消费金融平台上积攒的优良信誉，那么他们的信用等级也会相应提高，更有利于他们消费需求得到及时满足。因而，大学生消费金融市场会凭借其稳固的客户群体基础以及无限的提升空间而不断的得以扩展和壮大。
在一个新兴事物发展过程中，一定会遇到或大或小的阻力，制约其向前发展。大学生群体创造的商机具有强大的吸引力，但这也使得一些非法、不合规的消费金融平台鱼目混珠，打着各种幌子扰乱整个消费金融市场的秩序。这些消费金融平台运营的资格不够明确，进入消费金融领域的门槛低、约束少，部分平台企业背景信息、产品信息以及费率信息水平的透明度都有待提升，信息不对称现象比较严重，大学生资金安全无法得到有效保障。除此之外，由于我国征信体系在大学生这一领域尚属空白，大学生收入来源单一、还款能力有限、信用数据不充分、信用资料容易造假等问题都会导致违约风险发生。因此，不管是源自消费金融平台或产品自身的问题，还是源自大学生群体个人信用的问题，都亟待相关法律法规的指引和约束，消除这些制约因素，保障大学生消费金融的持续健康发展。
四、创新大学生消费金融产品和服务的对策
为了更好地推进大学生消费金融的有序发展，需要金融监管和产品创新双管齐下。一方面要尽快健全法律法规，为大学生群体创造一个公平公正公开的消费金融环境，同时也要约束大学生的恶性消费行为、加强大学生信用风险防范与管理；另一方面要根据大学生不同阶段的多样化的消费需求，创新大学生消费金融产品和服务，提高质量、扩展领域。下文中，为有效推进大学生消费金融的健康持续发展提出三点对策。
（一）细分产品和服务、加大产品创新力度
目前，许多消费金融平台针对大学生推出的分期付款产品主要包括数码产品、旅游购物、衣物服饰等，还是无法满足大学生的其他诉求。随着竞争的加剧，可以推出学费缴纳、驾校、证书培训、出国培训等多种分期付款服务，对大学生的多样化需求进行全方位服务。同时，注重消费金融产品的趣味性和社交性，充分认识到社交互动对拓展用户、增强用户粘性的重要意义，借助微信平台和腾讯交友平台充分利用大学生的交友和人际关系特点增加产品的用户参与度。总之，随着大学生消费金融平台的不断增多，仅靠放宽贷款额度和降低贷款利率是不够的，创新产品、提高产品吸引力和可获性才是在同类竞争中取胜的关键。
（二）推陈出新、在竞争中提高产品服务质量
已有的大W生消费金融产品，如阿里的蚂蚁花呗、京东的校园白条、工行的工银融e购、趣分期等，可以进一步挖掘尚未发现的大学生消费领域，完善消费金融产品的品种，提高核心竞争力。其他金融机构或者电商平台一方面可以积极借鉴成熟的消费金融产品模式，以更加优惠的产品服务、更具特色化的产品来抢占市场空白，吸引大学生消费群体；另一方面可以寻求合作来实现规模经济、降低运营成本，以增加贷款额度、减低贷款利率、多样化还款期限的方式来增强消费金融平台的市场竞争力。
（三）从校园经济延伸至毕业后市场，增加用户粘性
针对大学生这类群体具备极大的发展性的特点，以有趣的产品推广手段和便捷的产品服务帮助大学生更早地接触和认识到校园消费金融，提高其认可度，并以渗入性的推广为消费金融产品的连续运营创造条件。这一时期属于培育小规模使用者的基础时期，而发掘大学生群体并促使其成为忠实度较高的核心用户是确保获得长远利益的重点所在。从事该领域的银行、电商平台或其它机构应当将大学生这一人群当作主要的客户，推行多样化消费金融服务，深入挖掘大学生的金融需求。凭借方便、快捷、廉价且成效显著的服务，提高大学生的忠实度，增加用户粘性，为毕业市场的扩展创造可靠的基础。
参考文献
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金融研究计划书范文 第11篇
【关键词】传统城镇化 新型城镇化 转变 思考
党的十报告把推进城镇化作为解决制约经济持续健康发展的重大结构性问题，提出走“中国特色”新型城镇化道路。总理在《_》刊文指出：“未来几十年最大的发展潜力在城镇化。城镇化是我国经济增长的巨大引擎。”毫无疑问，从“世界工厂”到“城市中国”既是经济发展的必然结果，也是实现伟大“中国梦”的客观需要。近年来，我国城镇化建设取得了举世瞩目的成绩，但在发展进程中也暴露出了些许问题。准确把握从传统城镇化向新型城镇化转变的若干关键性问题，这应该是加快新型城镇化发展进程的首要任务。
新型城镇化不能解决改革所遇到的一切问题
新型城镇化概念从提出到进入党的十报告再到被各级政府视为经济发展的新引擎，被认为是继土地红利、人口红利之后保持中国经济高速增长的又一红利。受困于全球性金融危机，世界经济增长速度一直在3%左右徘徊。受大环境的影响，中国经济增速也开始放缓。在严峻的经济形势下，如何保持经济适度增长，让13亿中国人全面建成小康社会的“中国梦”早日实现，是摆在各级政府面前的一个重大课题。所以新型城镇化一经_提出立刻得到了社会各界的广泛认可，无论是专家学者还是政府官员，都将这一战略视为经济、社会发展的“红宝书”，好像只要有了新型城镇化，我们在改革中所面临的各种问题就会迎刃而解。新型城镇化在促进人与社会、人与自然、经济与社会协调发展方面的重要作用是不可小觑的，但我们也必须清醒地认识到，新型城镇化不是万能的，它不能解决我们在改革中遇到的所有问题。新型城镇化正能量的释放和持续推进，还有赖于改革的进一步深入，还有赖于各种制度、体制障碍的破除，还有赖于官员、学者、社会力量和公众的客观对待。片面解读新型城镇化、盲目跟风地搞新型城镇化建设、冒进式的推行新型城镇化运动，不仅不能实现城镇化，还会让新型城镇化成为改革的绊脚石。
新型城镇化的核心是人的城镇化
这里的“人”，不仅指城镇人口、体制内工作人员，还应包括农民、农民工以及其他虽然在城镇工作、却因没有所在城市户籍而不能享有相应公共服务的阶层。也就是说，人的城镇化既包括农民、农民工的城镇化，也包括城镇现有户籍人口的现代化、文明化和城市化。2012年，中国城镇化率已经达到，而人口城镇化率仅有，大约有亿农民工游离在城镇和农村之间，如果再加上那些大学毕业留在城市、却无法取得所在城市户籍的特殊群体，这个数字会更加惊人。这个庞大的群体有一个共同的特点就是正值盛年，一方面他们是城市发展的中坚力量、是建设新型城镇的主体，另一方面他们和城市人一样，面临恋爱、结婚、生育、子女教育等诸多问题，而这些问题能否解决、能否解决得好，很大程度上取决于他们能否取得所在城市的市民身份。由于我国当前大部分城市公共服务供给能力不足，有限的公共服务资源在覆盖城市人口之后，留给这些非城市人口的就只能是失望。身在城市而心无着落、无法真正融入城市、无法真正跨越城乡二元结构、城市内二元结构，不能成为进得来、留得下、有尊严的市民，这样的城镇化如何实现人的发展、如何维护这些弱势群体的尊严。因此，新型城镇化要实现人的城镇化、加快农民市民化的速度，就必须强调人与人身份的对等、权利的公平，无论是农民还是市民、无论是体制内还是非体制内工作人员，都具有平等的、等重的生存权和发展权，都应该公平享有城市发展的成果，这是新型城镇化的最终目的，也是新型城镇化的核心内容。
新型城镇化的实现路径是错位发展、差异化发展
对人的教育要因材施教，城市城镇的发展也应“因城而异”。如果所有的城市都和北京、上海一个样，那城市发展中积累的人文气息、传统风貌和城市自身所具有的历史特色、地域风貌又将置于何处。我国目前的很多城市，发展规划贪大求洋、千城一面，每个城市都有一个标志性广场、高高的大楼、宽阔的马路、环城的水系，其区别仅在于广场的大小、楼房的高低、马路的宽窄、水系的清浊。
中国是一个地区差别明显、自然风貌各异、人文特色鲜明的地理大国、人文大国，县情、市情、省情各异，城镇的发展如果都按一个模版复制，明明缺水，却偏要大兴土木建设环城水系；明明气候炎热，却偏要建设特大型滑雪场地，这不仅是对纳税人税负的不负责任，更是严重违背经济规律、自然规律的错误行为。因此，新型城镇化的可持续发展，必须摒弃趋同的产业结构、城市规划和发展模式，“因城而异”、“分城而治”。城市管理者一定要根据自己的地理条件、区域位置、人文历史、文化传承、优势特色等形成自己的城市风格和品牌。一定要找准自己城市的定位，切忌攀比，盲目求大，实现大中小城市、城镇、农村社区错位发展、差异化发展、个性化发展。
新型城镇化实现的关键在于破除制度障碍
城镇化是一个复杂的系统工程，会带来经济和社会深刻的变化，需要各项配套改革做支撑。而现有的一些制度设计，显然已经成为城镇化持续推进的障碍。制度、政策设计的背后，暗含着部门权力的博弈和部门利益的平衡，尤其是土地制度和户籍制度，这不仅仅是两项简单的制度，而是关系到各级政府的财政收入和支出，连接着住房、教育、医疗、社会保障等多项福利，制度背后隐含的巨大利益进一步增加了制度改革的难度。所以各级地方政府大多退而求其次：我不改制度，我就做表面功夫。圈地、建房、招商、引资，耕地被非法占用、工业园区只有厂房没有项目、农民被上楼而没有工作、农民工无法享受教育、医疗、社会保障、公共卫生等社会福利，GDP上去了、政绩有了，“城镇化”成了没有产业支撑和制度匹配的“空中楼阁”。这样的城镇化，发展比不发展更可怕。
因此，新型城镇化要成为可持续的城镇化，成为市民、农民、企业、政府都受益的城镇化，中央制度改革的决心要大、顶层设计要遵循客观经济规律和社会现实，能够循序渐进地破除体制；地方政府眼光要长远、要舍得放弃政策背后的部门利益、地方利益，消除制度改革的人为干扰。只有依靠健全的、科学的、规范的制度设计保驾护航，新型城镇化才能持续推进下去。
新型城镇化的驱动是内涵式驱动，而非政府驱动
传统城镇化之所以发展缓慢且不可持续，很重要的原因就是城镇化本身缺乏内驱力，是外生驱动型的，这种驱动的主要力量就是各级政府。农民没有转为市民的意愿、城镇没有持续发展的产业、政府没有必要的制度设计和公共服务供给能力、企业没有参与进来的动力，在城镇化的舞台上，似乎只有政府这一个角色，而且这个角色还底气不足，政府喊一喊，城镇化走一走；政府不喊了，城镇化就停了。这样的城镇化，怎么可能持续？因此，新型城镇化要更多地依赖市场机制和政府之外的社会各界的力量。
这里要进一步明确政府、市场和政府之外的社会各界力量的角色和活动边界。就像总理说的，政府要把不该管的事情交给市场，把应该管的事情管好。在新型城镇化推进过程中，政府需要将视线从经济增长转移到社会服务上来。回归市场竞争的本质，以市场主导代替政府主导。政府的作用在于解决市场失灵和外部不经济的问题。具体来讲，就是做好规划、制度设计，完善市场秩序，尽可能少地或不直接干预城镇化，让市场机制发挥更大的作用，让社会力量发挥更大的作用。
新型城镇化的目标是要实现和谐共生
新型城镇化的可持续发展，必须强调系统、强调和谐，要把人的发展、社会的发展、自然的发展与经济的发展纳入到一个大系统中，通过追求各子系统的协调发展最终实现人与自然、人与社会、自然与社会、人与人的和谐共生。具体而言，一是人与自然的关系从“征服”转向“共生”。新型城镇化必须强调人与自然共生共荣，在尊重自然、爱护自然、发展自然的前提下实现人的发展。二是人与社会的关系从“以物为本”转向“以人为本”。新型城镇化推进过程中要以人为本，尊重人、发展人，特别是要保护农民和其他弱势群体的尊严和权利，实现人与社会的和谐发展。三是人与人的关系从“竞争”转向“合作”。中国是一个人口大国和发展中国家，资源约束下的人与人的关系更多地表现为竞争甚至是排斥。人与人从竞争转向合作，是新型城镇化推进过程中化解社会矛盾、实现城乡统筹、城乡一体化的必然要求。这样的城镇化所推动的经济增长才能够具有包容性：使社会经济生态（环境）协调、可持续发展；能为全体公民（无论城乡）提供平等的发展机会；能使全体公民公平合理的分享经济发展的成果。
金融研究计划书范文 第12篇
在上述种种报告中，穆迪公司的研究报告相对更为中立，分析也更为全面，因而尽管其中可能有这样或者那样不全面和准确的地方，但是同样值得我们予以关注。在这份2002年10月的研究报告中，穆迪公司宣布在综合考虑了在政府主导下的银行业改革措施、市场开放带来的压力、整个银行业正在面临的挑战等因素之后，将中国银行业的评级确定为稳定。
一穆迪公司对于中国银行业的总体评价
在研究报告中，穆迪公司注意到中国的银行业在改革中扮演了一个十分重要的角色，并且是_在制定其改革日程表时优先考虑的行业。这是由中国独特的改革路径所决定的：中国银行体系积存的高额的不良贷款，实际上在很大程度上体现了经济转轨的成本；_如果要试图建设一个健康的银行体系，必须要寻求适当的方式和渠道为这些巨额的成本买单，同时控制新的不良贷款在银行体系中产生。
因为中国银行业目前问题的形成有历史的原因，其解决也需要一定的步骤和阶段，同时也考虑到银行改革过程中可能来自金融、政治和社会层面的压力，穆迪公司认为在稳定压倒一切的前提下，目前如果断然全面在银行市场引入市场机制必然是弊大于利。这种渐进的改革思路显然与前述高盛公司激烈的银行改革思路有明显的区别。
由于国有银行在中国的金融体系中一直占据主导性的地位，因此国有银行改革的进展状况直接影响到对于中国银行业改革的进展的评价。在穆迪公司看来，中国的四大国有商业银行继续垄断中国的金融系统，它们也是整个系统风险的来源；穆迪公司在研究报告中指出，由于业务范围狭窄、国有企业表现不佳、沉重的税负和僵硬的利率政策，四大银行的不良贷款率很高，而资本水平则很低。四大银行由于贷款损失准备金不足，没有足够的能力核销自己的不良贷款。特别值得指出的是，穆迪公司在研究报告中强调，如果单纯依靠银行自身的经营，四大银行很难保证整个金融系统的偿付能力；从长远角度来看，中国的银行有可能需要注入更多的公共资金才能与国际标准接轨。这实际上就是我们经常提及的“谁应当为国有银行的巨额不良资产买单”的问题，巨额的不良贷款已经形成，损失也已经形成，要回避这个尖锐的问题显然是难以持续下去的，在穆迪公司看来甚至可能会威胁到国有银行对于金融体系偿付能力的支持水平。显然，这是一个非常严峻的评价。如果按照穆迪公司的看法，研解决国有银行的不良贷款问题就必须要注入更多的公共资金，但是如果在注入公共资金的同时又不能给国有银行形成预算软约束的预期和可能产生的道德风险，目前看来还是一个难以解决的难题。
从总体的发展趋势看，尽管中国的不少银行的负责人反复强调公司治理和信息披露问题，在穆迪公司看来，中国银行业的透明度和公司治理机制仍然不佳，由此穆迪公司预期政府在未来五年内将国有银行转变为按照市场机制运营的商业实体的目标显得有些过于乐观。这也是值得我们关注的一个判断：我们的监管机构陆续宣布的一系列银行改革和发展的目标，究竟是否可以按期完成？
在穆迪公司的研究报告中，提及的中国银行业在2002年可圈可点的改革进展并不多，无非是一些国有银行开始意识到来自_的直接支持在将来会逐渐消失，有的国有银行采取了新的风险管理措施，有的还退出了无利可图的产业，撤并了位于不太富裕的农村地区的经营网点。另外，一些新上市的银行经营状况相对较好，机制也相对较为灵活，穆迪公司甚至乐观地认为这些上市银行可能也为整个行业树立了新的标准，这些银行的成功在穆迪看来甚至也有可能引领国有商业银行走出困境。如果考察目前为数不多的上市银行并不十分出色的经营业绩、以及新桥集团入主深发展之后发出的“随处可见可以改进、创造价值的空间”的感叹，我们认为穆迪公司确实是高估了这些上市银行可能的影响力，也低估了这些上市银行在股权结构、市场竞争能力方面的缺陷和不足。
从具体的银行业务领域看，穆迪的研究报告特地提及了中国的银行业在2002年的消费信贷业务和信用卡业务是增长的亮点，但是穆迪认为因为中国缺乏良好的信用文化以及个人信用数据的积累而制约了这些业务的发展。实际上，信用数据的积累和个人信用风险的管理并不一定有一个统一的、适用于全球的模式，在中国当前的市场环境下，同样可能寻求到消费信贷业务和信用卡业务的增长空间和立足点，只是银行业是否有足够的创新能力和市场开拓能力来把握这些业务的增长能力而已。穆迪公司的研究报告特地强调说2002年中国的银行中间业务的发展不能令人满意，并且认为相关政策和定价措施都不是十分明确是重要原因，实际上2002年中国的银行业对于中间业务的重视可以说是前所未有的，中央银行在对于中间业务的管理方面也显著地放松了管制，这是十分值得关注的一个趋势，我们可以乐观地看到，如果价格的管制能够进一步放松，银行业的中间业务在2003年会有一个显著的发展。
穆迪公司的研究报告对于外资银行进入中国市场的判断与许多媒体的刻意炒作形成了明显的对比。实际上，尽管穆迪公司认为中国加入世界贸易组织加速了整个银行业的自由化，而且这些影响对于中国内地的银行的影响会在不远的将来逐步体现，但是，穆迪公司也坚持认为，外国银行的竞争则要在更长的时间以后才会对本地的银行形成真正的威胁，而且这些国际银行会带来资本和专业技术。穆迪公司没有看到的现实是，由于中国银行业在激励机制、市场开发机制、公司治理等方面与外资银行相比处于劣势，中国的银行业在客户和市场创新等方面正在逐步被边缘化；规模十分有限的外资银行重点争夺的就是中国银行业中最为优秀的客户、最为优秀的人才、推出的也是最富有市场竞争力的产品。这一趋势在媒体刻意炒作的南京爱立信事件之后已经成为当前国内银行界广泛关注的一个趋势。
二2002年中国银行业市场结构的变迁：银行业洗牌还没有展开
在比较中国的银行改革与工业企业改革时，中国的银行界人士经常强调银行业改革是落后于工业改革步伐的，现在这一判断也出现在穆迪公司的研究报告中。在此基础上，尽管穆迪公司认为_五年内将国有银行改造成真正的商业银行的目标有些过于乐观，但是穆迪公司还是认为会有一些银行在改革的过程中的表现将会优于其它银行，而且这种优势会随着改革的深入而不断加强。显然，这是一个重新洗牌的过程，只是在2002年这个洗牌过程并没有充分的展开。
首先看国有银行。因为国有银行的地位是如此的重要，穆迪公司强调认为国有银行在可预见的将来将会一如既往的得到政府的支持，但是穆迪公司坚持认为国有银行要想解决历史遗留问题，还必须得到政府的帮助，其别建议要政府在恰当的时候注入资本金。这显然是呼吁政府注意在银行体系积累的巨额不良资产及其可能对于银行的稳健性和金融体系的安全性造成的负面影响和压力。一直到目前为止，中国的四大银行依然垄断了整个系统的资产、存款和贷款，根据穆迪公司的统计，目前四大银行占整个系统存贷款的份额分别为67%和61%，贷款市场份额的下降（1998年为68%）主要是因为国有企业表现不佳，而这些国有企业是四大国有银行的主要客户。
与国有银行在保持垄断地位下的市场份额下滑相对照，中国的股份制银行和城市银行的增长空间有所拓展。穆迪公司注意到，20世纪八十年代建立的10家股份制银行已有4家上市，这些银行目前看来盈利能力更强，不良贷款率更低，其关注的客户重点是沿海发达地区的外国公司和合资公司；而且这些银行也易于吸引外资银行的合作。穆迪公司还强调，中国的城市银行增长很快，一些银行，如上海银行、南京城市银行，已经获得了外资银行的投资，但城市银行的管理和内部控制水平也不高。我们需要特别指出的是，外资银行进入之后，其在目标客户的定位、目标市场的界定、已经相应的经营方式上，外资银行实际上与国有银行基本上没有太多直接的竞争和冲突，倒是这些股份制的银行和城市银行将更多地承受外资银行进入的压力，这一点值得穆迪公司在分析中国银行体系时重点关注。
至于政策性银行，基本上是主导政策性贷款的格局，在穆迪公司看来，国家发展银行的增长速度最快，它也是三家当中改革最深入的一家。但是，需要指出的是，到目前为止，中国的银行市场上，尽管政策性银行的业务取得了一些进展，但是究竟如何界定政策性业务和商业性业务之间的区别、政策性业务究竟应当控制在多大的规模之内、多大的范围之内？都是缺乏明确的问题，换言之，中国目前还没有一个专门的针对政策性银行的“政策银行法”，这是制约中国政策性银行业务发展的关键，可惜这一点在穆迪的报告中没有提及。
随着国有银行退出农村市场，农村信用合作社成为农村金融市场的主导力量。目前，中国8亿农民的金融服务主要来自于38,000个农村信用合作社，这些信用合作社大约占整个金融系统资产的10%。穆迪公司的研究报告注意到，农村信用合作社的经营管理水平不高，其经营活动蕴藏了很大的风险。穆迪公司预期，虽然从严格意义上来讲农村信用合作社不是国有金融机构，但从稳定角度出发，穆迪认为政府会在需要时提供必要的帮助。我们认为，农村信用合作社经营活动中蕴藏的风险，很大程度上是治理结构存在严重缺陷、地方政府干预严重、关联贷款的监管不到位等因素导致的，如果由于考虑稳定的原因就过多地给予这些机构以政策性的支持或者是隐含的担保，实际上并不利于农村金融机构在未来的健康发展。
按照中国加入世贸组织的承诺，_会在2006年年底前完全取消对银行业的业务和地域限制。在当前阶段，外资银行一般会选择与本地的银行合作，这样运作的成本更为低廉。穆迪公司的研究报告指出，在短期内外资银行的市场份额不会有很大幅度上升，但是，同样值得注意的是，这些外资银行争夺的优质客户对于中国的银行业的冲击实际上在直接推动国有银行为主导的中国银行业走向边缘化。
三中国银行业的增长空间何在？
为什么中国的银行体系不良贷款比率较高而外资银行还是纷纷涌入？其中一个最为关键性的因素，是中国的金融市场的快速增长的前景吸引了他们的进入。具体来说，中国金融市场为银行业的增长创造了多方面的业务空间。
首先，在穆迪公司看来，零售银行业务会有一个快速的增长，实际上这已经成为当前中国银行业的现实，不少的银行已经宣称就业务增长的重点转向零售业务。实际上中国的零售银行的两大增长点为住房信贷和汽车信贷，因为网点众多、客户的基础广泛，国有银行将在这一市场上占有优势。从国际比较角度考察，中国的消费信贷近两年来虽有增长，但水平较其他亚洲国家低，仍有增长潜力。从不同银行的市场表现来看，2001年中国的住房信贷占消费信贷增长的70%以上，工行于2001年年底超越建行，成为这一市场上的最大放贷者。汽车信贷也在价格、利息及国家政策等方面的刺激下成为另一增长点。目前看来，所谓“小康不小康，关键看住房”；所谓“小康社会应当也是小车社会”，因此未来这两个领域的增长不仅会带动中国未来经济的增长，同样也会带动银行零售市场的增长。
其次，银行卡业务增长显著也已经成为中国银行业的一个显著的增长点。根据穆迪公司的观察，中国银行业在银行卡市场上的竞争已经使得市场进一步细化，不过市场的渗透率总体上依然偏低。基于当前中国信用环境的现实，中国的银行业发出的银行卡主要为给零售及公司存款客户的借记卡，真正的信用卡反而发展有限，商业银行从这些银行卡业务中刻意获得的收入除了通常的利差收入之外，还有电子支付、资金转移及购买与出售投资产品（如银证通等业务）等方面获利。
第三，穆迪公司关注到中小企业与私人借贷者的贷款满足程度问题。穆迪公司注意到_正致力于改进对于中小企业和私人借贷者的贷款服务，如鼓励银行向部分企业放贷，修订法规，对中小企业重新界定，建立信用机制等，人民银行放宽了对中小企业贷款利息幅度的限制等等，不过穆迪公司考虑到这些客户的信息透明度与资信质量问题后，认为这些中小企业很难获得大笔的贷款。实际上，穆迪公司的研究报告没有注意到一点是，中小企业的融资难问题首先是一个世界性的问题，其次融资难并不仅仅是贷款难，仅仅依靠银行贷款也不能解决中小企业的问题，而需要政府的扶持、创业资本的介入和股票市场的建立等多个方面的支持，而且不同行业、不同地区、不同发展阶段的中小企业其对于贷款的需求也是不同的。
四中国银行业当前值得关注的主要问题
穆迪公司在研究报告中重点指出了中国的银行业当前存在的主要问题。
首先，从银行内部经营管理的角度看，主要有以下的问题：（1）公司治理方面的缺陷，这一问题在国有银行中尤为严重。穆迪公司注意到，最难进行改革的地方是管理责任制，国有银行的官本位导向，使得国有银行内部的运作有如政府内部的官僚体系，被委派的高级管理者任期短，多强调短期目标而非持续性的改革。同时，缺乏管理激励机制也会阻碍建立良好的公司治理。归结穆迪公司的分析，国有银行的治理问题，无非是官本位和激励不足的问题，这已经成为几乎所有银行界人士的共识，但是目前的关键是如何采取行动。（2）会计与披露标准的改善：穆迪公司注意到_正致力改善银行的透明度与信息披露，如2001年财政部颁布了针对金融机构的新的会计准则。2002年起，中国的银行必须公布5级分类的结果，根据不良资产水平做出计提准备并向人行做出季报。但国有银行被豁免根据新的会计准则做出计提准备。同时，穆迪公司注意到财政部对计提准备的限制放宽，但财政部对坏帐冲销仍严格控制。显然，这个领域是有一定进展的，但是进展十分有限。（3）如果说前述公司治理问题和信息披露问题是两个老问题的话，穆迪在研究报告中还专门提出了中国的银行体系中存在的操作风险的问题。穆迪公司强调，由于经营规模与历史遗留问题，国有银行的操作风险要比股份制银行高。这主要是因为四大银行有广泛的网络与官僚体系。内部信息不流畅，决策机制官僚化，要建立全国性的数据库还需要好几年，目前为止，部分客户信息还通过手工获取与传输，易发生错误。同时，穆迪公司认为中国的银行业存在的不恰当的管理责任制赋予高层管理者极大的决策权，导致和舞弊现象的发生。另外，穆迪公司认为过去国有银行的管理是基于一致同意的基础，责任不明确，导致低效率和操作风险，目前国有银行正在机构扁平化、责任与权力分工明确等方面做出努力，穆迪公司认为长远来讲这可能有助于降低操作风险与提高效率。实际上，中国的银行业的庞大的分支机构网络，使得总行对于偏布各地的分支机构实际上处于失控的状况。有不少学者认为当前中国的银行业的问题主要是层级过多、授权不当等问题，实际上这个问题的根本还是内部信息的传递和信息网络的支持问题，这一点是穆迪公司的研究报告中值得重视的一个新的关注点。